Ученые разработали научную основу для устойчивого инвестирования

Ученые из Городского университета Нью-Йорка (CUNY) и Гарвардского университета совместно с UBS Asset Management разработали научную основу для принятия инвестиционных решений, вносящих позитивный вклад в устойчивое управление окружающей средой и благополучие человека. Она способствует достижению Целей устойчивого развития ООН, включая доступ к чистой воде, охрану здоровья человека, продовольственную безопасность и защиту биоразнообразия.

Стратегическое видение и рабочую структуру новой системы представила группа исследователей под совместным руководством доктора Чарльза Дж. Вёрёсмарти (CUNY) и доктора Джона Д. Шпенглера (Гарвард) в статье, опубликованной 2 февраля в журнале Science. В США экологически устойчивые инвестиции уже составляют пятую часть всех профессионально управляемых активов, и ожидается дальнейший быстрый рост этого сегмента.

Новая система опирается на научно обоснованные метрики для оценки того, как действия, продукты и услуги компаний поддерживают окружающую среду и благополучие людей. В отличие от других подходов, часто фокусирующихся на внутренних процессах, она позволяет оценивать долгосрочное влияние бизнес-практик. Исследователи тестируют эту основу, анализируя экологические и социальные преимущества портфеля публичных акций на $2,1 млрд, которым управляет UBS Asset Management для нидерландского пенсионного фонда PGGM, по четырем направлениям: вода, смягчение последствий изменения климата, здоровье человека и продовольственная безопасность.

«Нам необходимо переосмыслить устойчивое развитие с точки зрения наращивания нашего коллективного природного, человеческого и социального капитала, — сказал Шпенглер. — Для этого финансовым институтам нужны четкие сигналы о том, что товары и услуги компаний действительно исцеляют природные системы и обеспечивают благополучие общества». Ключевым аспектом является предоставление систематических, прозрачных и проверяемых метрик, основанных на общепринятых научных подходах, в отличие от типичной для компаний практики самостоятельного декларирования положительного воздействия.

Разработанные метрики призваны трансформировать подход к выбору компаний для инвестиций — не только на основе их прибыльности, но и как реальных вкладчиков в устойчивое развитие. Глобальный эффект такой трансформации может оцениваться в триллионы долларов с точки зрения помощи в ограничении изменения климата, снижении загрязнения и дефицита воды, укреплении здоровья человека и противодействии утрате экосистемных услуг.