Новая волна в финансировании катастроф: параметрическое страхование ущерба от цунами

Исследователи из Университета Тохоку совместно со Swiss RE International SE (Японский филиал) разработали решения для более устойчивого и экономически эффективного параметрического страхования, которое поддерживает как пострадавших, так и лиц, определяющих политику в области финансирования рисков бедствий. Ключевая проблема заключается в том, что, хотя застрахованные убытки от стихийных бедствий растут, «пробел в защите» (разница между общими экономическими потерями и застрахованными потерями) продолжает увеличиваться.

Цунами, хотя и редки, могут наносить наиболее разрушительные потери. Параметрическое страхование, при котором выплаты производятся быстро при достижении заранее определенного параметра (например, высоты волны), часто используется для покрытия таких рисков. Однако ему свойственен «базисный риск» — несоответствие между фактическими убытками и страховой выплатой. Для оптимизации этого баланса команда предложила усовершенствованную модель, интегрировав в нее Оценку вероятностного риска цунами (PTRA) для количественной оценки убытков, выплат и соответствующего базисного риска.

В исследовании, опубликованном в npj Natural Hazards, были проанализированы несколько индексов цунами (например, высота волны на мареографах и глубина затопления на суше) для определения оптимальных выплат и пороговых значений, которые их запускают. Применение модели к порту Сендай в Японии показало, что она позволяет сократить переплату страхователям на 60,9%, сохраняя при этом снижение недоплаты. Это означает, что при сопоставимом уровне снижения риска цунами для страхователей стоимость параметрического страхования может быть снижена на ту же величину.

«События цунами редки, что может быть причиной, по которой они упускаются из виду, — объясняет Анават Суппаcри (Университет Тохоку). — Однако, когда они происходят, они могут вызывать одни из самых крупных и разрушительных потерь». Предложенная структура может помочь финансовым институтам в разработке более надежных параметрических страховых продуктов для цунами и поддержать их расширение в другие подверженные цунами регионы.